Enap prepara colocación de millonario bono en Estados Unidos para refinanciar pasivos

Chile

Se trata de la tercera emisión de este tipo que la petrolera realiza en los 18 meses que Rodrigo Azócar lleva en la gerencia general de la empresa.

2 de Julio de 2010.- La Empresa Nacional del Petróleo (Enap) está preparando la tercera colocación de bonos que se realiza durante los 18 meses que Rodrigo Azócar lleva en la gerencia general.

La operación considera levantar US$ 500 millones en el mercado internacional, específicamente en Nueva York, y el trabajo estaría tan avanzado que la próxima semana se llevaría a cabo el road show de la operación, que busca refinanciar deuda desde el corto al mediano plazo, aprovechando las bajas tasas que la estatal podría conseguir en este momento.

En mayo, el directorio de la petrolera autorizó la emisión, y de concretarse, ésta sería la segunda que la firma coloca en mercados internacionales en el período de un año. A fines de junio de 2009, Enap tomó por esta vía deuda por US$ 300 millones, también en el exterior.

Antes, en enero de 2009, cuando Azócar recién había asumido la gerencia ­en medio de las pérdidas por casi US$ 1.000 millones que tuvo la firma en 2008­, colocaron en el mercado local un bono por US$ 335 millones.

Bajar costo financiero

De esta forma, y sumando la incipiente nueva emisión, el equipo de Finanzas, liderado por David Jana, ha tomado deuda por US$ 1.135 millones, con el objetivo de reducir el costo financiero de la empresa.

En marzo, Enap informó una reducción de 22,3% por este concepto, al pasar de US$ 45 millones a US$ 35 millones.

Además, la deuda financiera de Enap más los créditos de proveedores que devengan intereses aumentaron desde US$ 4.015 millones en diciembre de 2009, a US$ 4.591 millones al 31 de marzo de 2010.

US$ 1.135 millones suman las tres emisiones de bonos que Enap enteraría.

Realidad de financiamiento en otras estatales
La decisión del Ministerio de Hacienda de restringir la entrega de recursos a las empresas estatales tiene a algunas de estas firmas analizando opciones. Tal es el caso de Codelco, que mezclará caja y deuda para financiar las inversiones por US$ 2 mil millones que realizará este año.

BancoEstado, en tanto, colocó un bono subordinado por US$ 117 millones para cubrir el crecimiento de sus colocaciones y su desarrollo comercial; mientras que EFE obtuvo un crédito por US$ 88,5 millones para sustentar la operación en 2010.

Metro declaró que sus planes de expansión ya están financiados, y que para este ejercicio esperan tener un resultado operacional positivo (Emol).

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